Tras dos años de crecer de forma acelerada, las start-ups se rearman: ¿quiénes son los grandes protagonistas de la tecnología financiera?
Por Dolores Moreno
Las fintech vivieron un fuerte boom a raíz de la pandemia. Si bien venían creciendo desde hacía años, la necesidad de quedarse en casa y de evitar contacto con los objetos —sea billetes o tarjetas—, que se tradujo en que más personas optaran por compras y operaciones bancarias online, hizo que estas empresas se convirtieran en una solución. Los números hablan por sí solos: según datos de KPMG, los capitalistas de riesgo invirtieron 133 mil millones de dólares en nuevas empresas fintech en todo el mundo el año pasado, casi tres veces los 49 mil millones que invirtieron en 2020. Sin embargo, esta tendencia en 2022 se revirtió. Con la vuelta a la normalidad, las preocupaciones por la inflación, el aumento de las tasas de interés y la invasión rusa a Ucrania, la balanza cambió para las fintech. Los números de esta primera mitad del año no son alentadores para estas incipientes compañías si se los compara con los de 2021.
Según un informe de CB Insights, las fintech estadounidenses recaudaron 13.300 millones de dólares durante el primer trimestre de 2022, una disminución del 27% en comparación con el mismo período del año pasado. No solo eso: las fintech que cotizan en bolsa bajaron un 50% desde noviembre y las criptomonedas no paran de caer. Motivo por el cual las empresas se esfuerzan por reducir costos y estirar los fondos que tienen para evitar la necesidad de recaudar dinero adicional a una valoración más baja. En ese sentido, grandes del sector anunciaron despidos, como Robinhood, Klarna y Coinbase. Todos los rincones de la industria fintech están sintiendo la presión, desde aplicaciones de inversión y bancos digitales para adolescentes hasta software comercial back-end y equipos de insurtech.
Más allá de esta tendencia, los números siguen siendo ampliamente superiores a los de principios de 2020, antes de que apareciera la amenaza del coronavirus. En febrero de ese año, sostiene Forbes, la valoración promedio de las diez empresas fintech privadas más grandes de Estados Unidos era de 9 mil millones de dólares, y el límite para entrar en la lista de la revista era de 3,7 mil millones de dólares; en 2022, esos números se han triplicado, a un valor promedio de 27.700 millones de dólares y un límite de 12.000 millones de dólares. Por lo que, más allá de que este año no sea el de la proliferación de nuevos unicornios y que muchas de las empresas estén achicándose, hay que esperar a que las cosas se acomoden.
Las fintech y su evolución
La definición de este término está relacionada con dos conceptos: finanzas y tecnología. Son empresas que usan la tecnología de vanguardia para brindar mejores e innovadores servicios financieros, según dicen los especialistas del sector, “a menor costo” y “con más alcance”. Y si bien no es algo nuevo (la tecnología siempre ha estado relacionada con el mundo de las finanzas), las fintech se han convertido en grandes protagonistas en estos últimos años. Con los teléfonos inteligentes, la administración masiva de datos y un sector que no tiene acceso al sistema bancario, estas empresas se hicieron abanderadas de la inclusión financiera.
Hay diez rubros que las integran, pero los tres grandes ganadores de los últimos años son: las empresas de criptomonedas y blockchain, los neobancos de empresa a empresa, que tienen como objetivo hacer que los servicios bancarios sean más accesibles para las pequeñas empresas de todo tipo, y las billeteras virtuales. Estos últimos fueron los más afectados por la crisis.
Latinoamérica, gran protagonista en el mundo fintech
Una de las regiones que más explotó en el mundo fintech fue América Latina y el Caribe. Según el informe Fintech en América Latina y el Caribe: un ecosistema consolidado para la recuperación, publicado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), BID Invest y Finnovista, el número de plataformas fintech alcanzó 2.482 en 2021, lo que representa un crecimiento del 112% entre 2018 y 2021. Además, casi una cuarta parte de las fintech a nivel mundial, un 22,6%, son latinoamericanas y caribeñas.
Por países, Brasil sigue siendo el líder en la región con un 31% del total y 771 firmas, seguido por México (21%), Colombia (11%), Argentina (11%) y Chile (7%). Al margen de los principales mercados, hay seis países que abarcan el 14% del total de empresas fintech de la región cuyo ecosistema aún es emergente, pero experimenta tasas de crecimiento “importantes”. Perú se sitúa como líder de este grupo, seguido de Ecuador y República Dominicana.
El crecimiento, sostiene el informe, tuvo que ver con la demanda de servicios financieros para los no bancarizados, el boom del e-commerce por la pandemia y el cambio regulatorio que aumentó la transparencia y la seguridad para los inversores en estas plataformas.
Mientras que el segmento de pagos es el de mayor peso, los préstamos digitales y el crowdfunding están empezando a ser mayoría en la región. “Pagos digitales creció muchísimo. Hubo una serie de cambios drásticos en nuestro día a día en donde los pagos digitales surgen como nuestro gran aliado. Lo mismo pasó con las billeteras. Hay más de 25 billeteras en la Argentina: Mercado Pago, Ualá, Naranja X o BKR. De repente, se masificó la posibilidad de leer el QR desde el celular, hubo muchas personas que pasaron a tener acceso. Hay más de 4.000 servicios disponibles para pagar mediante billetera”, explica Mariano Biocca, coordinador general de la Cámara Argentina Fintech, quien celebra la inclusión digital que han traído las fintech a la región. 
